上市公司 AI 叙事的证据核查与评论 —— 用可核查的标准，区分技术、修辞与营销
昆仑万维的AI故事，正从“产品发布”进入“证据验收”阶段。官网称公司已构建由AI智能助手、AI视频、AI音乐与音频、AI游戏、AI社交组成的多元矩阵；21财经则称其以天工超级智能体覆盖办公、音乐、社交、游戏，并把它描述为“第二增长曲线”。但截至目前可查的公开材料，最有力的落地证据仍是2024年4月2…
2025年9月到2026年9月，道氏技术用一年时间把“AI+材料”从一句战略表述落成了两件可查的事：一是增资他山科技、深化“AI+材料”产业链布局；二是对投资者确认赫曦智算中心是“锚定AI4S（人工智能驱动科学研究）前沿范式、依托AI算力技术赋能材料研发打造的专属算力底座”。这已经超出了一次普通的主…
2025年2月，泰格医药官网发文讨论大语言模型与生成式AI在药物研发中的应用；此后，公司与英矽智能（03696.HK）签署围绕创新药临床研究的长期战略合作；子公司泰雅科技完成3000万元Pre-A轮融资。三件事性质不同：一篇观点、一份框架、一笔小钱。但放在一起看，它们指向一个被市场低估的事实——泰格…
一家市值66亿元的光学与电气公司，把AI讲成了两条故事线：一条在教育，一条在医疗。6月的解剖学会年会上，麦克奥迪光学展示了自主研发的AI智能教学系统，被称为全场技术亮点之一；而在业绩说明会上，公司自己承认，医疗板块的AI与大数据应用“收益还较为有限”。这两句话并不矛盾，却构成了一条值得追问的信息差：…
任子行2025年扭亏为盈，并把“AI+安全”确立为核心战略，称自研的大数据AI应用平台、反诈与AI数据安全产品获市场认可；公司同时表示正推进AI安全、数据安全重点行业项目落地，并可提供覆盖数据泄露、提示词攻击、模型投毒的大模型场景防护配套。我的核心判断是：市场仍按传统网络审计厂商给它定价，而其AI安…
2025年开年，新开普（A股）连续释放三条AI信号：投资者互动平台确认校园生活AI产品“小美同学”可提供智能体服务，但收入占比较低；3月投资者关系活动记录表提出“AI+与+AI”双轨融合产品矩阵，并推出智慧校园AI解决方案矩阵；公司AI事业部则把技术底座明确为“多智能体集群基座”，路线定在“任务驱动…
2025年3月至2026年8月，迪安诊断密集释放AI信号：与蚂蚁集团合作的体检一体机把主检报告生成速度提升三倍，公司确立「AI+数据」数智化战略，并构建覆盖临床、实验室、健康管理的「3+1」产品体系，旗下「灵眸」病理大模型宣称实现诊疗级多器官精准诊断。核心判断：迪安在体检报告这类高重复、低风险环节已…
2026年1月，洲明科技与香港科晫集团签署1500台AI一体机交付协议，并与广东华辉煌光电达成5年100万台AI智能硬件的供货合作——一家以LED显示为主业的公司，把“LED+AI”从展台样机推到了有数量的合同上。这是A股显示板块少见拿到“量”的端侧AI叙事，但协议不是收入，规模也不等于利润。我的判…
2026年2月13日，有棵树的证券简称正式变更为“行云科技”；四个月后，公司又宣布设立合资公司布局AI算力，聚焦全球化AI硬件与相关服务供应体系。一家以跨境电商铺货起家的公司，如今在官网把自己定义为“中国人工智能领域领先的基础设施建设者”，并列出了跨境数字贸易、Token工厂、液冷技术、ASIC芯片…
2026年1月14日，翰宇药业对外披露，与华为云联合发布的“多肽AI工艺优化助手”已实现研发周期缩短45%、试错成本降低超20%、工艺参数决策效率提升90%；而早在2025年4月，双方已将合作扩展至“AI智药”，计划共同开发多肽与寡核苷酸药物研发大模型。对一家以工艺与产能为竞争支点的企业来说，这是把…
2026年4月14日至15日，南方泵业在上海第五届数据中心液冷产业峰会上展出全系列液冷系统；仅一个月后，公司在投资者互动平台承认暂未有AI数据中心用的磁悬浮液冷泵产品；到8月，又明确液冷业务相关收入占总营收比重较小。三则相隔约四个月的公开信息，勾勒出一家传统泵企在算力散热风口上的真实站位：布局已经启…
沃森生物与水木未来签署战略合作协议，双方将联合搭建面向创新疫苗和mRNA创新药物研发的AI结构生物学科研基础设施。放在时间线上看，这是公司自2024年初在互动平台表态“尽可能多借助AI等前沿技术资源”之后，第一次出现具体合作方与具体场景的落地动作。核心判断是：这是一次研发基础设施层面的早期布局，而非…
人形机器人是过去两年A股制造业最拥挤的叙事之一，而长盈精密被卷进这个叙事的方式很具体：证券时报报道，公司与FigureAI是合作关系，并为其提供人形机器人零组件。这条消息的关键不在“有没有合作”，而在于合作落在价值链的哪一段、能否转化为可披露的收入。本文的判断是：这是一次可信但尚早的能力延伸——目前…
一家以环保为主业的A股公司，正试图把资本动作与人事安排同时押注到AI算力上。2024年4月报道，中创环保计划剥离亏损环保资产、回笼资金，转向AI和算力服务；12月，报道称公司定增募资5亿元，并选举胡郁为非独立董事。但公司2月自述AI算力布局仍处起步阶段。这说明故事有方向、缺验证：资源到位一部分，收入…
2024世界人工智能大会上，航宇微在展位重点介绍国产化人工智能芯片的研发与生产；随后公司在互动平台表示，自主研制的玉龙810为通用AI芯片，可面向航空航天、机器人等应用场景，产品可供应到机器人上。本文的核心判断是：这目前只是一份“能力声明”，还不能算“商业验证”；它足以让市场重新审视航宇微的AI资产…
2026年1月14日，同花顺数据显示北陆药业（300016.SZ）新增“AI应用”概念，入选理由回溯至公司在互动易上关于参股公司医未医疗的表述。但同一家公司在投资者调研中明确：主营医药研发、生产、销售，母公司不涉及AI业务。两个事实并列，构成本文的核心判断：北陆药业持有的是一笔参股型AI敞口，而非A…
2026年二季度，中芯国际交出一份超出多数人预期的成绩单：营收30.06亿美元，同比增长36.1%；毛利率升至25.3%；净利润同比增长近4倍；产能利用率达到93.7%。几乎同期，《华尔街日报》以《中芯国际为何可能威胁美国的AI主导地位》为题发布视频，称美国为遏制这家中国最大芯片制造商而采取的措施“…
2018年4月27日，界面新闻报道乐普医疗AI-ECG产品获得FDA受理，并称公司已提出AI医疗技术产业化发展思路、提前完成多方面布局；其子公司乐普云智基于互联网+AI研发生命指征监测及诊断分析管理系统，服务覆盖疾病的预防、诊断、治疗与康复。核心判断：这是被折叠在「传统器械」估值中的一块AI资产：产…
2026年4月，劲仔食品与飞书签约，合作范围包括“一体化协同”与“AI智能化应用”，双方表示要共同打造食品行业AI应用标杆；两个月后的6月10日，公司在互动平台称，部分创新升级产品已进入胖东来系统，销售情况良好。这两件事被并列讲述，容易被读成“AI＋新渠道”的双重利好。我的判断是：这两条消息的实际分…
两条报道把青岛银行推上AI话题：据新华网山东频道，该行2025年初落地的新一代分布式核心业务系统依托大模型打造了“星辰智能助手”，并把数智化能力融入科创服务全流程；另据报道，该行首席信息官杨斌提出聚焦四大数智领域，让AI应用场景贯穿经营管理。核心判断：动作可查，价值待证——公开信息里没有任何金额、订…