上市公司 AI 叙事的证据核查与评论 —— 用可核查的标准，区分技术、修辞与营销
财联社3月5日报道，思泉新材（301489.SZ）发布股票交易异常波动公告，明确AI相关技术应用短期内对公司经营业绩不构成重大影响，公司主要产品仍是石墨散热片、导热垫等导热散热材料。与此同时，券商研报口径却称其AIDC液冷已在阿里开始出货并在海外取得突破。本文判断：这是一家被“散热材料商”标签低估、…
2026年9月7日，行业媒体转述跨境通的说法：AI已深度嵌入其“选品—内容—运营—营销—服务”全链路，未来将沉淀为可迭代、可量产的智能化工作流程，而非孤立使用单一工具。同一批资料里另有两份可信度更高的官方披露——香港创新科技及工业局谈粤港AI与“跨境通办”、沪港“跨境通办”正式开通——但它们讲的是政…
2025年8月17日，以岭药业与蚂蚁集团医疗健康在西普会AI分论坛签署合作协议；此后不到一年，这家以中药创新药为主业的A股公司接连入选两份AI案例榜单。市场的第一反应通常是把这类消息归入品牌营销，但把四条公开信息串起来看，以岭的AI布局已经越过口头表态阶段——新华网报道称，公司已开始利用本地化部署的…
2024年618大促之夜，贝因美创始人谢宏以“AI数字人+真人”的形式在天猫和京东双平台同步直播；一年后的2025年7月7日，公司宣布美娲（AI）“硬核出道”，并称其为全球首款结合神话IP的AI健康生态产品线。两条时间线指向同一件事：一家以婴幼儿配方奶粉为主业的A股公司，正把AI从营销工具推向产品概…
2026年上半年，森马服饰把AI从部门试点推进到全员工作台：1月公司向投资者表示AI已深度融入设计、直播、供应链等全链路，5月面向全体员工推出AI聚合平台“大森3.0”，同期报道称智能排版效率提升约500%、原本需要数天的设计出图流程被压缩到几秒。这不是一次产品发布，而是一次组织级的工具替换。核心判…
2026年1月19日，巨人网络在手游《超自然行动组》上线“AI大模型挑战”，将AI大模型能力引入大DAU游戏的核心玩法层，并面向全量用户开放，被报道称为国内首个同类尝试。四个月前，公司刚宣布投资AI视频生成企业爱诗科技。我的判断是：这意味着巨人网络正从“用AI提效”转向“把AI做成玩法”，方向清晰，…
过去两年，A股游戏公司的AI叙事大多停在“降本增效”的口号上，恺英网络（002517.SZ）却给出了几个可以被追问的细节：自研一站式AI游戏创作平台SOON；一款微信小游戏《脑洞怪物大乱斗》以15天周期、2万元成本从概念走到可上线。核心判断是——市场目前把恺英的AI投入读作“研发费用”，而不是“可复…
6月11日，总投资10亿元、占地172.6亩、建筑面积17.38万平方米的金字火腿超级工厂在金华开发区投产，报道称其为国内首个5G+AI火腿智能工厂。几乎同期，这家做火腿起家的公司因参股光通信芯片企业中晟微被市场贴上AI概念标签，股价连续三日异常波动，市值暴增逾23亿元人民币，公司紧急发布公告澄清。…
2026年3月12日，老板电器在AWE2026发布首款AI烹饪眼镜，官方与媒体将其定位为深度参与烹饪全流程的AI智能体；同年8月，公司又以“AI让烹饪更有意义”体验日邀请媒体实地参观。我的核心判断是：这是一家A股厨电企业在主业增长承压背景下，向“模型+可穿戴入口”迁移的一次明确押注，方向与行业趋势可…
9月19日，有报道称OpenAI做硬件的首个合作对象正是立讯精密；9月22日，消息发布后的首个交易日，立讯精密股价涨停，市值站上4400亿元。同期，立讯被指拿下苹果1900亿元订单，其新一代人工智能终端项目在苏州昆山开工，聚焦AI服务器、人工智能PC等高附加值算力硬件。三条信息叠加，指向一个被“果链…
2025年8月28日，中兴通讯披露上半年营收同比增长14.5%，并将增长归因于AI。把此前散落的动作拼起来看，这家通信设备商正在三个层面同时下注：底层的智算超节点与自研AI大容量交换芯片、中间层的AIStudio模型与智能体平台、终端层的AI手机，并以“连接+算力”作为统一战略表述。核心判断是：路径…
2026年9月29日，万里扬子公司浙江万里扬机器人科技有限公司一次性通过核心客户按照汽车标准VDA6.3要求的PPAP审核，首条关节模组生产线具备量产能力；近半年前的2025年年报显示，公司实现营业收入54.52亿元、同比下降9.33%，归母净利润2.4亿元、同比增长0.04%，同时披露了多款机器人…
2026年4月，广联达在一场面向全国造价、成本、施工、咨询从业者的大会上，正式发布成本业务2026全新价值主张——DATA+AI，并同步推出四大一体化解决方案。这是这家自称“数字建筑平台服务商”的A股公司，在产业AI赛道上一次少见的集中亮相。但把四条公开信息放在一起看，一个更值得注意的事实是：广联达…
9月18日，梦洁股份（SZ002397）公告，公司董事、副总经理李军计划在公告日起15个交易日后的三个月内，以集中竞价方式减持不超过100万股。几乎同期，证券时报e公司援引企查查APP称，梦洁股份参与设立的中科梦洁（合肥）健康科技有限公司成立，法定代表人正是李军，注册资本100万元，经营范围包含人工…
两则消息在两周内接连出现：机构调研信息显示，北京利尔投资的硅碳负极材料可应用于固态电池，相关标的专注人工智能推训场景的GPGPU研发，其持股比例增至70%；紧接着，公司公告与商汤科技、曦望达成战略合作，开拓工业制造与决策AI垂直模型开发与应用业务，并主动提示风险。我的核心判断是：这是一次“布局已落地…
三条相隔近五年的公开信息，把信邦制药的AI轨迹拉成一条并不连贯的曲线：2019年12月，其子公司与AI制药公司签署战略合作备忘录；2024年3月19日，公司在投资者互动平台明确表示目前没有涉及AI制药业务；仅两周后的4月3日，公司又称已在影像诊断中逐步使用AI技术提高效率。判断：这不是口径矛盾，而是…
2026年5月9日至12日，2026世界品牌莫干山大会在浙江德清举行，伟星新材方面在会上提出以AI赋能水生态系统、让好房子惠及更多家庭；而在此前约七个月的2025年10月，已有投资者向公司追问：除已公开的芜湖及长三角地区数据中心项目外，是否还有新增大型数据中心项目。两条公开信息指向同一现象：一家业务…
财联社报道，北方华创拟以88.48元/股受让某半导体公司9.49%股份、合计1906.49万股；同期北京市政府网站通报显示，北京经开区发布全国首个AI4Chip专项政策，并把北方华创与中芯国际、长鑫集电并列为区内集成电路龙头。两则消息容易被拼成“AI算力+国产设备”的顺风故事。但公开信息中，交易对价…
2026年9月15日，顺丰控股在投资者关系活动中披露，客户智能体与销售智能体的联动模式在上半年帮助公司增收十余亿元；同日另一则报道显示，公司已推出物流垂域大模型“丰语”“丰知”并构建企业级AI应用平台，智能体数量从2025年底的5000多个增至约1.5万个。核心判断是：市场仍习惯用件量、单票收入和价…
英威腾（SZ002334）近期出现两条与AI基础设施直接相关的公开信息：公司以“AI之光，照耀未来”为主题的2024中国数据中心标准大会上亮相；随后披露拟定增募资不超过5亿元，中山研发中心将围绕AIDC领域的HVDC、SST及液冷散热等前沿方向开展研究。核心判断：这是一次方向清晰、但尚未产生收入验证…